¬ŅQu√© es el VIX?


El VIX

Los que se mueven en el entorno del trading, los medios de comunicaci√≥n financieros y la prensa econ√≥mica, al menos han o√≠do hablar del ‚Äú√ćndice del Miedo‚ÄĚ, es as√≠ como com√ļnmente al VolatillyIndex, VIX; en la cita de hoy se expone la informaci√≥n necesaria para comenzar a hacer trading con √©l.

Definiendo al VIX, el índice del miedo:

Se acu√Īa bajo el t√©rmino al indicador encargado de medir la volatilidad de las opciones del mercado burs√°til estadounidense a los siguientes 30 d√≠a; igualmente denominado ‚Äú√ćndice del Miedo‚ÄĚ o ‚ÄúEscala del Miedo‚ÄĚ VIX es considerado se√Īal del sentimiento ‚Äď o pesimismo ‚Äď del mercado en lo que respecta a las fluctuaciones esperadas.

Corresponde a la abreviación del Chicago BoardOptions Exchange VolatilityIndex, el índice VIX corresponde al índice de volatilidad más conocido de los mercados y se basa en las opciones del S&P 500, proyectando específicamente las perspectivas del mercado en lo que concierne a la volatilidad futura.

VIX SP500:

Para los que se preguntan respecto a la relación entre el VIX y el S&P500, la explicación es simple, la volatilidad tanto las opciones de ventas mensuales en el SP500 como las de compra, se representa mediante el índice VIX, cuyo valor del precio se refleja en términos porcentuales, de ahí que estará limitado entre 0 y 100.

Para entenderlo mejor se toma el ejemplo de la volatilidad del VIX SP500 situada en el nivel de 25, lo que implica que la volatilidad de las opciones mensuales y semanales del SP500 corresponde al 25%, de ah√≠ que los inversores esperar√°n un precio del S&P ‚Äď en alza o baja ‚Äď en torno a dicho porcentaje durante el a√Īo.

¬ŅC√≥mo funciona el √≠ndice VIX?

A diferencia de los √≠ndices burs√°tiles tradicionales, el ‚Äú√ćndice del medio‚ÄĚ no se centra en el seguimiento de los movimientos pasados, sino en volatilidad impl√≠cita, es decir, considerando las fluctuaciones esperadas de precios.

En efecto, como cualquier otro índice de volatilidad, el VIX SP500 permite medir la probabilidad existente de posibles movimientos imprevisto o repentino de los precios en un determinado mercado, así como su inestabilidad relativa; sin embargo, difiere de los modelos tradicionales al sumarle a este dato, la volatilidad implícita en tiempo real.

¬ŅCu√°l es la importancia de los resultados obtenidos por SP500 VIX?

Cada 15 segundo, los operadores tienen acceso a un conjunto de opciones put y call relacionadas al S&P 500 Index (SPX), lo que reviste en lo variante del porfolio de valores en los que se sustenta el índice, evidenciando cambios que aunque leve, se presentan cada minuto.

Expresados en puntos porcentuales, los trading emplean la volatilidad implícita en estas opciones para obtener la cotización de la volatilidad total a 30 días del S&P 500, valor que les sirve al inversor como indicador del sentimiento general del mercado.

¬ŅDif√≠cil de entender? pues bien, asumiendo el valor del VIX por encima a 20, los inversores esperan una volatilidad en el mercado mayor a la normal, mientras que por debajo de 20, es sumida como se√Īal de estabilidad.

¬ŅCu√°l es la funci√≥n del √≠ndice VIX?

Cualquiera que mire el gráfico del SP500 VIX observará tanto zonas en calma como grandes picos; las primeras representan los tranquilos periodos de alza, mientras que los segundos corresponden a los momentos de pánico.

Atendiendo a ello, conocer los momentos de temor¬† en el mercado brinda la posibilidad de tener una perspectiva clara del movimiento m√°s probable, ¬ŅQu√© implica esto? simple, al contar con una idea del sentimiento del inversor, ser√° factible utilizar dicha informaci√≥n en pro de adelantarse a sus movimientos.

Es l√≥gico asumir el incremento de la volatilidad como se√Īal inminente para¬†vender¬†lo que se tenga comprado, caso contrario a las tendencias alcistas tranquilas de las que se habla cuando el VIX¬†se mantiene por¬†debajo¬†de cierto margen, generalmente 25 puntos.

¬ŅC√≥mo interpretar el VIX SP500?

Al medir la volatilidad del mayor índice bursátil de Estados Unidos, el SP500 VIX se convierte en un índice psicológico, pues en los mercados, representa confianza o miedo. Medido del 0 al 100, el VIX con tendencia a 0, reviste sentimiento de confianza en la economía estadounidense por parte de los inversores, contraponiéndose al pesimismo o temor que genera cuando tiende a 100.

Los 3 niveles de alcance en el VIX cboe:

Si bien algunos inversores optan por el uso de otros rangos – 0-15, 15-25 y 25-100, por ejemplo –¬† los niveles pueden ajustarse en funci√≥n de cada visi√≥n de los mercados, de hecho los inversores m√°s especulativos sumen como rango de precios 0-25, 25-40, 40-100; sin embargo los 3 niveles de alcance m√°s comunes son:

  • VIX SP500 entre 0 y 20: el primer rango implica volatilidad m√≠nima en el mercado, ya que denota inversores confiados y un S&P500 en tendencia al alza.
  • VIX SP500 entre 20 y 30: es segundo escenario corresponde al inicio de la volatilidad, los inversores comienzan a preocuparse y si bien cabe la posibilidad de que la tendencia alcista del SP500 se mantenga, es probable que empiece a revertirse.
  • VIX SP500 entre 30 y 100: sin duda, el rango donde los inversores sienten p√°nico, con una volatilidad excesivamente alta y la posibilidad de enfrentar una fuerte correcci√≥n ‚Äď e incluso un colapso – de los precios del SP500.

¬ŅCu√°l es el rango m√°s conveniente? la manera id√≥nea de descubrirlo es utilizando una cuenta demo, ya que con ella, se facilita el poder encontrar aquel que se ajuste mejor al perfil individual, adem√°s de la posibilidad de ganar experiencia probando con fondos virtuales sin temor a p√©rdidas.

Todo sobre el Vix
Todo sobre el Vix

¬ŅC√≥mo comprar y vender √≠ndice VIX?

El proceso de compra y venta de √≠ndices VIX es bastante simple; los interesados tendr√°n que seguir los mismos pasos exceptuando el √ļltimo pues es donde se determina la acci√≥n, o lo que es igual, si quiere comprar o vender. El procedimiento se resume en:

  1. Ingresar a Trade. MT5 e iniciar sesión en la cuenta personal
  2. Pulsar en el apartado ‚ÄúObservaci√≥n del Mercado‚ÄĚ
  3. Encontrar dentro del men√ļ desplegado, el bot√≥n ¬ęVolatilityIndexFutures¬Ľ
  4. Pulsar con el bot√≥n derecho del rat√≥n, en el √≠ndice VIX, antes de escoger la opci√≥n ¬ęVentana del gr√°fico¬Ľ
  5. Delimitar la cantidad de lotes a operar
  6. Hacer clic en Haz clic COMPRAR o VENDER utilizando el acceso directo de trading.

VIX Trading, ¬Ņc√≥mo operar con el VIX?

Dentro del amplio grupo de índices de volatilidad existentes, el índice VIX o VolatilityIndex, figura entre los favoritos de los inversores, incluso, arropa aquellos que apuestan por acciones y Exchange-TradedFunds (ETFs).

De igual manera que sucede con otros Contratos por Diferencia (CFD) la apertura de una posición en el VIX S&P500 es relativamente fácil; sin embargo, antes de tomar la decisión conviene prestar atención a un par de puntos clave, ya que pueden marcar la diferencia entre operar el VIX o no.

Duración del Contrato CFD:

Los inversores que se decanten por operar desde la cuenta de trading Trade.MT5con CFDs sobre el futuro del VIX, tendr√°n la ventaja de eliminar el pago de comisiones de swap, ¬Ņla raz√≥n? el plazo de un mes que pesa sobre el vencimiento del contrato, de ah√≠ que cualquier posici√≥n de trading es autom√°ticamente cerrada de cara al final del mismo.

Claro está que el no tener que pagar comisiones de trading derivadas del mantenimiento de operaciones abiertas durante la noche Рsólo el spread Рrepresenta una enorme ventaja; no obstante, hay que sumar el hecho de que al ser americano el VIX SP500 se cotiza en dólares norteamericanos (USD).

En función de ello, cada lote para el inversor representa un contrato de 10 USD por punto para 1 lote, diferenciándose el apalancamiento entre traders profesionales y minoristas entre 1:30 y 1:10 respectivamente.

Horario de trading:

El trading en VIX SP500 cumple un horario semanal de lunes a viernes entre las 00:00 y 22:15, lo que implica un lapso de tiempo bastante ventajoso por lo prolongado del periodo de tiempo, 22h15 de 24h y 5 días a la semana.

Consideraciones adicionales:

Pese a que la duraci√≥n del Contrato CFD VIX y el horario de trading pueden verse como dos excelentes puntos a favor de operar el ‚Äú√≠ndice del miedo‚ÄĚ, no hay que pasar por alto que al ser un √≠ndice de elevado contenido psicol√≥gico, la capacidad de reacci√≥n no se limita a los anuncios econ√≥micos americanos.

En el contexto actual de la guerra económica entre Estados Unidos y China, también deben incluirse reacciones vinculadas a los anuncios asiáticas, e incluso las europeas, para evitar sorpresas desagradables.

Cuidarse de los gap de apertura:

No se puede negar que la publicaci√≥n de anuncios econ√≥micos por parte de China ‚Äď al igual que muchas de sus declaraciones referentes a las negociaciones ‚Äď emitidas por la noche o muy temprano en la ma√Īana en el particular de Espa√Īa, se convierte en aliado.

Este modo, impide tener que lidiar con las consecuencias de un gap de apertura, ya que los traders nocturnos o los ¬ęmadrugadores¬Ľ, tendr√°n la posibilidad de posicionarse r√°pidamente; sin embargo, estas probabilidades cada vez se hacen m√°s bajas, sobre todo, en mercados actuales afectados por el miedo generalizado derivado de la situaci√≥n del coronavirus.



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