Invertir en acciones de gran capitalizaci贸n


Invertir en acciones de gran capitalizaci贸n

Si eres como la mayor铆a de los inversores, probablemente ya tienes algunas acciones de gran capitalizaci贸n. Estas son acciones de compa帽铆as con una gran capitalizaci贸n de mercado (el tope en la gran capitalizaci贸n). Se llaman as铆 porque son m谩s grandes que las acciones de peque帽a y mediana capitalizaci贸n.

Decimos que una acci贸n es de gran capitalizaci贸n cuando el valor total de todas las acciones de la empresa en circulaci贸n, es decir, las acciones en poder de todos los accionistas, incluidos los empleados de la empresa, es superior a 10.000 millones de d贸lares. (Las mayores compa帽铆as de gran capitalizaci贸n, con capitalizaciones de mercado superiores a 200.000 millones de d贸lares, como Amazon (NASDAQ: AMZN) y JPMorgan Chase (NYSE: JPM), caen en esta categor铆a. Algunos inversores piensan en ellas como una categor铆a separada de acciones, pero para la mayor铆a de los prop贸sitos, son s贸lo grandes capitalizaciones gigantescas).

Las acciones de gran capitalizaci贸n a menudo son consideradas como los estandartes o blue chips del mercado de valores. Piensa en compa帽铆as como Walt Disney (NYSE:DIS), Coca-Cola (NYSE:KO), y General Motors (NYSE:GM) – gigantes de largo recorrido con posiciones dominantes en sus industrias.

Mientras que muchos inversionistas encuentran a las compa帽铆as m谩s peque帽as y de r谩pido crecimiento particularmente excitantes, las acciones de gran capitalizaci贸n pueden ser oportunidades muy rentables para los inversionistas que se toman el tiempo para entenderlas. Y como estas empresas gigantescas tienden a ser menos vol谩tiles que sus hermanas menores, tambi茅n pueden ayudar a diversificar una cartera de acciones m谩s peque帽as y, al mismo tiempo, seguir proporcionando un buen crecimiento a lo largo del tiempo. Sus principales ventajas son que son m谩s seguras y est谩n m谩s establecidas que las compa帽铆as m谩s peque帽as, generalmente con flujos de beneficios confiables.

Sin embargo, esos activos tambi茅n significan que las acciones de gran capitalizaci贸n son por lo general empresas maduras con perspectivas de crecimiento moderado. Por lo tanto, los inversores que buscan un alto crecimiento y un gran potencial de rentabilidad de sus acciones pueden preferir empresas m谩s peque帽as o acciones en el extremo inferior del rango de capitalizaci贸n del mercado.

 

A continuaci贸n, te ofrecemos un an谩lisis m谩s detallado de lo que son las acciones de gran capitalizaci贸n, c贸mo elegir las mejores y c贸mo decidir si son adecuadas para tu cartera.

 

Categor铆a 聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 Capitalizaci贸n del mercado

Empresas de microcapitalizaci贸n 聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 聽聽聽聽Menos de 300 millones de d贸lares

Las empresas de peque帽a capitalizaci贸n 聽聽聽聽 de 300 millones a 2.000 millones de d贸lares

Las compa帽铆as de mediana capitalizaci贸n聽聽聽聽聽聽聽聽聽 de 2 a 10 mil millones de d贸lares

Las compa帽铆as de gran capitalizaci贸n聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 de 10 a 200 mil millones de d贸lares

Empresas de Megacap聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 m谩s de 200 mil millones de d贸lares

 

Las empresas de gran capitalizaci贸n suelen ser m谩s antiguas y estar bien establecidas, y suelen pagar dividendos fiables. No todas son conocidas, pero muchas s铆. Algunas empresas de gran capitalizaci贸n son de primera categor铆a, lo que significa que son negocios muy estables con equipos de gesti贸n respetados, calificaciones crediticias s贸lidas y una larga historia de crecimiento. Otras, generalmente gigantes industriales, son c铆clicas, lo que significa que sus beneficios y los precios de sus acciones tienden a subir y bajar con los ciclos generales de la econom铆a. Algunas son incluso compa帽铆as de r谩pido crecimiento que pueden haber sido compa帽铆as de peque帽a o mediana capitalizaci贸n hace s贸lo unos pocos a帽os.

 

Cinco grandes acciones y fondos de gran capitalizaci贸n a considerar

A continuaci贸n, se presentan algunas existencias excelentes de gran capitalizaci贸n que hay que tener en cuenta:

  • Starbucks (NASDAQ:SBUX) ha superado hist贸ricamente el amplio mercado desde su salida a bolsa de 1992, y parece estar preparada para seguir ganando cuota de mercado a pesar de los reveses de la pandemia de COVID-19. Starbucks es un buen ejemplo de una acci贸n de gran capitalizaci贸n que ofrece tanto crecimiento, con oportunidades en China, digital y de entrega, como un flujo de beneficios fiable, ya que tiene considerables ventajas competitivas, incluyendo su conocida marca, programas de recompensas populares e iniciativas tecnol贸gicas como Mobile Order & Pay. La compa帽铆a comenz贸 a pagar un dividendo en 2010 y lo ha incrementado cada a帽o desde entonces, lo que potencialmente la convierte en una futura Arist贸crata del Dividendo.
  • MercadoLibre (NASDAQ:MELI) es el sitio de comercio electr贸nico m谩s grande de Am茅rica Latina y un gran ejemplo de una compa帽铆a de gran capitalizaci贸n que sigue creciendo r谩pidamente. Piensa en ello como una combinaci贸n de eBay (NASDAQ:EBAY) (porque presenta listados de terceros comerciantes) y Amazon (porque est谩 construyendo su propia red de env铆os) – con un giro. El giro es la herramienta de pago de la compa帽铆a, MercadoPago. Originalmente un servicio similar a PayPal para los compradores de MercadoLibre, ha crecido hasta convertirse en algo as铆 como un banco multinacional para los latinoamericanos, que lo utilizan para hacer pagos en tiendas de comestibles y gasolineras.
  • Procter & Gamble (NYSE:PG) es un excelente ejemplo de una empresa de gran capitalizaci贸n. Este fabricante dominante de jab贸n, detergente, pasta de dientes y otros productos de consumo b谩sico es tambi茅n un Arist贸crata de los Dividendos, lo que significa que ha aumentado su dividendo anualmente durante al menos 25 a帽os seguidos. Procter & Gamble ha aumentado su dividendo cada a帽o por 56 a帽os consecutivos hasta el 2019. En la verdadera moda de los valores de primera clase, tambi茅n est谩 muy bien administrado: A pesar de su enorme tama帽o, P&G ha logrado un crecimiento de los beneficios en los 煤ltimos a帽os, gracias al trabajo constante para mejorar su eficiencia.

 

Tambi茅n puedes optar por a帽adir los beneficios de las acciones de gran capitalizaci贸n a tu cartera invirtiendo en un fondo que se centra principalmente en empresas de gran capitalizaci贸n.

  • Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO) es un fondo que cotiza en bolsa y que sigue el rendimiento del 铆ndice S&P 500, un 铆ndice l铆der de acciones de gran capitalizaci贸n.
  • Fidelity Contrafund (NASDAQMUTFUND:FCNTX) es un fondo mutuo que invierte en acciones de gran capitalizaci贸n y megacapitalizaci贸n, centr谩ndose t铆picamente en acciones de gran capitalizaci贸n con el potencial de crecimiento de las ganancias a lo largo del tiempo. Se gestiona activamente, lo que significa que el gestor del fondo tiene como objetivo batir el rendimiento del 铆ndice S&P 500 en lugar de igualarlo. Los fondos de gesti贸n activa como el Contrafund suelen tener comisiones m谩s altas que los ETF de los 铆ndices, con la idea de que a cambio de unas comisiones m谩s altas, el gestor ofrecer谩 un rendimiento que supere al 铆ndice para cubrir la diferencia.

 

C贸mo evaluar los principales valores de gran capitalizaci贸n

Las acciones de gran capitalizaci贸n vienen en diferentes sabores. Algunas son antiguas acciones de crecimiento de peque帽a capitalizaci贸n que no dejaron de crecer, como MercadoLibre; otras son actores de largo recorrido en industrias que son dif铆ciles de construir a escala, como Starbucks; y algunas son gigantes dominantes con largas tradiciones de gesti贸n fuerte y crecimiento constante, como Procter & Gamble.

Casi todas las acciones de gran capitalizaci贸n tendr谩n fortalezas competitivas f谩ciles de ver, marcas fuertes, equipos de liderazgo probados y un historial de atenci贸n a los inversores, a trav茅s de dividendos, programas de recompra de acciones o, simplemente, la entrega de crecimiento durante un largo per铆odo.

Tambi茅n tender谩n a tener un historial reciente de crecimiento de las ganancias, un fuerte dividendo, o ambos.

 

Crecimiento de las ganancias

El precio de una acci贸n tiende a seguir las ganancias de la compa帽铆a a lo largo del tiempo. Si las ganancias crecen constantemente, el precio de la acci贸n tambi茅n tender谩 a subir constantemente. Aunque el crecimiento de las ganancias en el pasado no garantiza un mayor crecimiento en el futuro, una empresa fuerte con un historial de crecimiento de las ganancias ser谩 generalmente una buena apuesta para los inversores.

Aunque el crecimiento de las ganancias significa t铆picamente que las ventas de una compa帽铆a han estado creciendo, eso no siempre es cierto. Algunas empresas de gran capitalizaci贸n han sido capaces de generar un crecimiento de las ganancias al hacerse m谩s eficientes con el tiempo. Esas compa帽铆as tambi茅n pueden ser buenas inversiones.

Ten en cuenta que las empresas c铆clicas no siempre tendr谩n registros recientes de crecimiento de las ganancias, porque sus ganancias tienden a caer a medida que la econom铆a se desacelera. Eso no significa que sean malas inversiones, para esas compa帽铆as tomamos una visi贸n a largo plazo. Queremos ver que sus ganancias y m谩rgenes de beneficio durante las expansiones econ贸micas han mejorado a largo plazo, y que est谩n preparadas para capear las ca铆das sin dramatismo.

 

Dividendos

Los dividendos, los pagos peri贸dicos que muchas empresas hacen para distribuir los beneficios a sus accionistas, pueden ser el secreto del crecimiento de un inversor de gran capitalizaci贸n. La clave aqu铆 es reinvertir el dividendo: En lugar de tomar el dividendo en efectivo, 煤salo para comprar m谩s acciones, a帽adiendo efectivamente crecimiento con el tiempo. (La mayor铆a de los corredores de bolsa pueden hacer esto por ti autom谩ticamente, sin cargo alguno).

S贸lo recuerda que las empresas tienden a reducir sus dividendos cuando pasan por momentos dif铆ciles. Si vas a depender del dividendo de la compa帽铆a para crecer, aseg煤rate de haber investigado lo suficiente para entender bien la compa帽铆a antes de comprar.

 

驴Son las acciones de gran capitalizaci贸n para ti?

Si puedes mantener una inversi贸n durante cinco a帽os o m谩s y te sientes c贸modo con los altibajos del mercado de valores, pero quieres inversiones que puedan darte un rendimiento m谩s suave frente a las acciones vol谩tiles m谩s peque帽as, entonces las acciones de gran capitalizaci贸n podr铆an tener un lugar en tu cartera. Por el contrario, si tu cartera est谩 dominada por acciones de crecimiento vol谩til, las acciones de gran capitalizaci贸n podr铆an ser justo lo que necesitas para diversificarte sin dejar de obtener un buen crecimiento.

Recuerda que, si bien las acciones de gran capitalizaci贸n suelen ser empresas que 芦todo el mundo conoce禄, sigue siendo importante hacer los deberes antes de comprar.

Si no est谩s seguro de querer hacer la investigaci贸n necesaria para evaluar las acciones individuales de gran capitalizaci贸n, todav铆a puedes obtener los beneficios de la inversi贸n en acciones de gran capitalizaci贸n a帽adiendo un ETF o fondo mutuo de gran capitalizaci贸n a tu cartera diversificada.



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