How to Make Money in Stocks de William O’Neil


How to Make Money in Stocks – Una rese帽a honesta y profunda

Si eres serio en la inversi贸n, probablemente te has encontrado con el libro de William O’Neil, 鈥淗ow to Make Money in Stocks:聽A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition, C贸mo hacer dinero en acciones: un sistema ganador en buenos o malos tiempos鈥. William O’Neil probablemente ha hecho m谩s en educar a la gente sobre la inversi贸n en acciones que cualquier otro educador. Sus libros se han vendido por millones y su sitio web www.investors.com es un sitio web de inversi贸n en l铆nea muy popular. Adem谩s, su peri贸dico de inversiones llamado Investors Business Daily ha sido el alimento b谩sico para muchos inversores durante d茅cadas.

En este art铆culo, echaremos un vistazo al legendario libro 芦C贸mo hacer dinero en acciones禄 y veremos si te conviene. Este libro es m谩s para la gente que le gusta invertir, as铆 que si est谩s buscando encontrar un libro sobre el comercio, entonces puede que no funcione tan bien para ti.

How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition
De O'Neil, William (Autor)
(698 comentarios de clientes)
Precio: 20,16聽鈧

How to Make Money in Stocks聽por William J. O’Neil

Este libro escrito por William J. O’Neil es uno de esos libros que cambi贸 mi forma de enfocar las acciones. Me abri贸 los ojos sobre lo apropiado que deber铆a ser invertir. Deber铆as elegir acciones de crecimiento que tengan grandes ganancias que revolucionen el mundo con sus productos. Ese es el tema clave de este libro.

Dentro del libro, descubrir谩s el m茅todo para encontrar estas acciones. Creo que a estas alturas ya estar谩 en la 5陋 o 6陋 edici贸n. Este es un muy buen libro que te ense帽ar谩 paso a paso c贸mo hacer an谩lisis fundamentales y encontrar grandes reservas de crecimiento.

 

Los pros y los contras de este libro de inversi贸n en la bolsa de valores

No voy a hacerte perder el tiempo hablando mucho del libro en este momento. Por lo tanto, voy a hacer una lista de los pros y los contras de este libro a continuaci贸n. M谩s tarde entrar茅 en m谩s detalles.

Aqu铆 est谩n los pros:
  • Muy bien escrito, f谩cil de entender.
  • Un enfoque paso a paso para ayudar a entender c贸mo encontrar grandes reservas.
  • Muchos ejemplos de gr谩ficos.
  • El sistema se basa en datos y an谩lisis muy detallados de las grandes poblaciones.
  • Bueno para aquellos que desean invertir a largo plazo.
  • Combina el an谩lisis t茅cnico con el an谩lisis fundamental.
  • Un sistema f谩cil de entender, c贸mo entrar, gestionar la inversi贸n y reducir las p茅rdidas.
  • Tiene un sitio web y un conjunto de herramientas para ayudarte a encontrar oportunidades de inversi贸n.
Aqu铆 est谩n los contras:
  • No es adecuado para las personas que desean hacer intercambios o comercio diario.
  • Hay que tener mucha paciencia para mantener las inversiones, a veces puede tardar unos a帽os.
  • Los nuevos inversores necesitar谩n las herramientas de su sitio web, que cuesta una cuota mensual.
  • Te ense帽an una gran manera de hacer an谩lisis fundamental, pero creo que la educaci贸n en an谩lisis t茅cnico detallado es insuficiente.
  • Te dicen que te pongas al frente del mercado y seas consciente de la direcci贸n del mercado pero carecen de la informaci贸n detallada para analizar la direcci贸n del mercado.

En resumen, creo que este libro es superior cuando se trata de filtrar las empresas que tienen las caracter铆sticas fundamentales de una acci贸n ganadora. Sin embargo, cuando se trata de conocimientos de an谩lisis t茅cnico, hay que aprenderlos de otra parte. Afortunadamente, este sitio web te ofrece muchos conocimientos de an谩lisis t茅cnico que puedes utilizar para complementar las lecciones que aprendes en C贸mo hacer dinero en las acciones.

 

Para ser justos con William O’Neil y IBD, hicieron un gran trabajo condensando una f贸rmula ganadora en un libro de m谩s de 450 p谩ginas. Obviamente no se puede poner todo el conocimiento en un libro, de lo contrario ser铆a demasiado grueso. Es por eso que tienen un sitio web que complementa el libro (y tambi茅n trae negocios adicionales a la EII).

 

100 gr谩ficos de los mayores acciones que crecieron desde 1880 hasta 2008

En la 4陋 edici贸n pusieron 100 gr谩ficos de los mayores ganadores de acciones desde 1880 hasta 2008. Esto es bastante impresionante. En la 3陋 edici贸n esos gr谩ficos no estaban presentes.

Le doy mucha importancia al estudio de los gr谩ficos de los ganadores. Por eso tengo una secci贸n de estudios de casos en mi curso de comercio.

En realidad no importa de qu茅 pa铆s vienen las acciones. Mientras haya gr谩ficos de acciones, puedes aprender mucho de ellos.

 

El m茅todo CANSLIM

En la b煤squeda de los grandes ganadores del ma帽ana, William O’Neil ha reducido su f贸rmula de b煤squeda de acciones a CANSLIM. B谩sicamente, CANSLIM significa:

  • C = Ganancias Trimestrales Actuales por Acci贸n.
  • A = Incremento de las ganancias anuales
  • N = Nuevos Productos, Nueva Gesti贸n, Nuevos Altos
  • S = Oferta y Demanda, Acciones en circulaci贸n m谩s Gran Volumen de Demanda
  • L = L铆der o rezagado
  • I = Patrocinio institucional
  • M = Direcci贸n del mercado

Obviamente no entrar茅 en detalles sobre el m茅todo CANSLIM. Los dejo para que descubr谩is todo el asunto en el libro de William O’ Neil. Pero te ofrecen algunos art铆culos introductorios sobre CANSLIM en su p谩gina web.

 

El patr贸n del Cup and Handle

Uno de los patrones gr谩ficos que William O’Neil hizo muy popular es el patr贸n de la taza y el mango. Es un patr贸n gr谩fico de inversi贸n alcista y a menudo se puede encontrar este patr贸n en las acciones que est谩n a punto de subir a lo grande. En mis propias operaciones, he encontrado este patr贸n apareciendo una y otra vez en diferentes marcos de tiempo.

Parece que no s贸lo aparece en los gr谩ficos semanales. Tambi茅n aparece en el gr谩fico diario, el mensual, el horario e incluso en los gr谩ficos intradiarios como el de los 5 minutos. As铆 que todo el mundo en el mercado puede aprovechar este patr贸n de gr谩ficos. Desde los inversionistas hasta los comerciantes del d铆a.

William j O'Neil autor del libro de bolsa How to Make Money in Stocks
William j O’Neil autor del libro de bolsa How to Make Money in Stocks

La importancia de la Fuerza relativa en la inversi贸n en bolsa

Una de las grandes cosas que aprend铆 de C贸mo hacer dinero en las acciones es el concepto de fuerza relativa.

Lo que significa fuerza relativa es que las mejores acciones de crecimiento son en realidad el 10% m谩s alto de las acciones en el mercado. La fuerza relativa puede formarse cuando:

  • Las acciones se negocian transversalmente sin caer mucho cuando el mercado general est谩 bajando o cayendo
  • Las acciones suben cuando el mercado general se negocia transversalmente

William O’ Neil aconseja a sus lectores que siempre escojan acciones que muestren una buena fuerza relativa. Han creado un sistema propio y califican las acciones con una calificaci贸n del 1 al 99. Una vez m谩s, tendr茅is que suscribiros al servicio en l铆nea de IBD para comprobar la RS de cada acci贸n.

El enfoque de usar la fuerza relativa para filtrar las buenas acciones tiene sentido. Por ejemplo, cuando el mercado burs谩til est谩 cayendo, las compa帽铆as verdaderamente s贸lidas no caer谩n tanto como las acciones malas. A veces no caen en absoluto, sino que se negocian transversalmente esperando una ruptura.

Esto no s贸lo funciona muy bien para la inversi贸n. Encuentro que funciona muy bien en el comercio tambi茅n. Cuando el mercado se corrija por unos d铆as, habr谩 algunas acciones que se negociar谩n transversalmente en los gr谩ficos de 60 minutos. En el momento en que el mercado encuentra apoyo y rebota, las acciones se rompen y suben.

 

D茅cadas de consejos y pistas de William O’Neil

Siento que William O’Neil es el Sherlock Holmes de la selecci贸n de valores. Despu茅s de pasar d茅cadas mirando las acciones que han pasado a ser grandes ganadores, 茅l ha recogido un gran conjunto de 芦consejos y pistas禄 que nos apuntan al pr贸ximo gran ganador. CANSLIM es el m茅todo que utiliza, pero en todo el libro hay consejos y pistas y una colecci贸n de sabidur铆a y observaciones del propio maestro.

 

Cosas a subrayar y anotar

Ya que hay gemas de sabidur铆a por todo el libro, es una buena idea resaltarlas y anotar tus pensamientos en el libro.

Mi propia copia de C贸mo hacer dinero en acciones est谩 llena de frases y p谩rrafos que he subrayado. Tambi茅n escribo mis propios pensamientos y observaciones en ella.

Estamos leyendo un libro de un 芦mago del mercado禄 que se ha hecho en el mercado de valores. Por lo tanto, siempre es una buena idea subrayar la sabidur铆a del libro. Por cierto, William O’Neil es uno de los magos del mercado de valores que aparece en el libro original de 芦Magos del Mercado禄 de Jack Schwager.

 

La falta de una direcci贸n detallada del mercado y de conocimientos de an谩lisis t茅cnico

Uno de los componentes del m茅todo CANSLIM es la M que significa Direcci贸n del Mercado. El libro destaca la importancia de comprobar la direcci贸n de los principales 铆ndices. Como 3 de cada 4 acciones o el 75% de las acciones siguen la direcci贸n del mercado, tiene sentido estudiar los principales 铆ndices cada d铆a.

Los principales 铆ndices son el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq Composite Index.

Aunque la idea de seguir la direcci贸n del mercado es importante, creo que el libro no da suficientes detalles sobre c贸mo detectar un mercado bajista, una cima de mercado, o c贸mo detectar correcciones y fondos a corto y medio plazo.

Para ello, t煤 mismo deber谩s aprender las t茅cnicas de an谩lisis t茅cnico y complementarlas con los conocimientos de este libro. Te ofrecen una gu铆a de direcci贸n del mercado, pero necesitas suscribirte a sus servicios de pago para obtenerla. A煤n as铆, siento que falta la precisi贸n necesaria para el comercio a corto y medio plazo.

Bueno, tal vez si sigues el m茅todo CAN SLIM, no necesitas saber acerca de los fondos y correcciones de corto y mediano plazo. Todo lo que necesitas saber es el mercado bajista y el mercado alcista a largo plazo porque, despu茅s de todo, este libro recomienda que compres acciones y las mantengas en lugar de negociarlas.

El t铆pico per铆odo de retenci贸n creo que ser谩 de un m铆nimo de 3 meses a tal vez unos pocos a帽os. Si encuentras una s煤per acci贸n como Google o Microsoft entonces podr铆an ser d茅cadas.

 

No para el comercio a corto plazo, definitivamente no para el comercio

Como se mencion贸 anteriormente, la mentalidad de este libro es m谩s para invertir en acciones de s煤per crecimiento. Por lo tanto, los m茅todos e incluso el an谩lisis t茅cnico est谩n orientados a detectar acciones a largo plazo.

Si est谩s interesado en el comercio del d铆a, el comercio de swing o cualquier tipo de comercio, entonces este libro no ayuda realmente. Pero si est谩s en la b煤squeda de la pr贸xima Facebook, Google y Apple y no te importa mantener las acciones durante meses y posiblemente a帽os y d茅cadas, entonces este libro es para ti.

La idea detr谩s de este libro es invertir en acciones que cambien el mundo y que crezcan y crezcan y crezcan.

Si el concepto de comprar hoy y venderlo para la pr贸xima semana te emociona, entonces este no es el libro para ti. Tendr谩s que inscribirte en un curso de comercio en lugar de un curso de inversi贸n.

 

Un sistema completo de inversi贸n

Creo que este libro hace un buen trabajo al dar a sus lectores un sistema de inversi贸n bien redondeado y completo.

  • Te ense帽an c贸mo encontrar grandes acciones usando el m茅todo CAN SLIM
  • Te ense帽an cu谩ndo cortar la p茅rdida
  • Te ense帽an cuando tomar los beneficios y vender las acciones
  • Te ense帽an a administrar tu dinero y a asignar adecuadamente tu cartera de acciones
  • Te ense帽an a comprar las mejores acciones de cada sector
  • Te ense帽an a concentrarte en los mejores grupos de industrias o sectores

Este libro te dice que cada a帽o o algunos a帽os, el mercado de valores est谩 dominado y liderado por ciertos grupos o sectores de la industria. Por ejemplo, los 煤ltimos a帽os de los 90 fueron los a帽os de las acciones de Internet. Algunos a帽os ser谩n las acciones de oro. Algunos a帽os ser谩n las acciones de bio.

El conocimiento en este libro te ayudar谩 a capturar las mejores acciones para las obras tem谩ticas de cada a帽o. Tu trabajo es encontrar un peque帽o pu帽ado de acciones e invertir en ellas mientras el tema est茅 en juego y salir antes de que se desplome.

 

Suscripciones a servicios adicionales

Creo que el libro en s铆 es una verdadera joya.

Buscan educar al p煤blico sobre c贸mo encontrar la pr贸xima gran reserva. Pero recuerda que tambi茅n est谩n en el negocio de vender productos que te ayuden a invertir mejor.

Incluso despu茅s de que hayas aprendido todo lo que puedas del libro, puede que no sepas por d贸nde empezar a reunir toda la informaci贸n necesaria para encontrar esas grandes existencias. Aqu铆 es donde entra en juego tu peri贸dico financiero 芦Investor’s Business Daily禄 y su conjunto de herramientas en l铆nea llamado Investors.com.

Debo decir que su servicio es de primera categor铆a y el precio es razonable. Sol铆a suscribirme a ellos por unos 29 d贸lares al mes. Es una peque帽a cuota comparada con la riqueza de la informaci贸n y las herramientas disponibles para ayudarle a buscar grandes acciones. Sin embargo, dej茅 de suscribirme porque sent铆 que prefer铆a operar en lugar de invertir.

Al final depende de ti decidir si necesitas los servicios adicionales. Si eres de los que est谩n en la inversi贸n a largo plazo en acciones de crecimiento, entonces suscr铆bete a sus servicios. Si est谩s todav铆a m谩s interesado en el comercio y el an谩lisis t茅cnico, considera algo m谩s porque sus servicios son m谩s para invertir.

 

Conclusi贸n sobre el libro How to Make Money in Stocks

As铆 que ah铆 lo tienes. Una cr铆tica honesta sobre c贸mo hacer dinero en las acciones: un sistema ganador en buenos o malos tiempos. Si decides comprar este libro y leerlo, estoy de acuerdo en que es uno de los mejores libros de inversi贸n que hay. Sin embargo, si planeas negociar con acciones, entonces puede que no sea para ti. De todos modos, incluso si est谩s interesado en comerciar, todav铆a encontrar谩s una tonelada de informaci贸n en este libro. Consigue el libro de todos modos, cuesta muy poco educarse.

How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition
De O'Neil, William (Autor)
(698 comentarios de clientes)
Precio: 20,16聽鈧


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