How to Make Money in Stocks de William O’Neil


How to Make Money in Stocks РUna rese̱a honesta y profunda

Si eres serio en la inversión, probablemente te has encontrado con el libro de William O’Neil, “How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Fourth Edition, Cómo hacer dinero en acciones: un sistema ganador en buenos o malos tiempos”. William O’Neil probablemente ha hecho más en educar a la gente sobre la inversión en acciones que cualquier otro educador. Sus libros se han vendido por millones y su sitio web www.investors.com es un sitio web de inversión en línea muy popular. Además, su periódico de inversiones llamado Investors Business Daily ha sido el alimento básico para muchos inversores durante décadas.

En este artículo, echaremos un vistazo al legendario libro «Cómo hacer dinero en acciones» y veremos si te conviene. Este libro es más para la gente que le gusta invertir, así que si estás buscando encontrar un libro sobre el comercio, entonces puede que no funcione tan bien para ti.

How to Make Money in Stocks por William J. O’Neil

Este libro escrito por William J. O’Neil es uno de esos libros que cambió mi forma de enfocar las acciones. Me abrió los ojos sobre lo apropiado que debería ser invertir. Deberías elegir acciones de crecimiento que tengan grandes ganancias que revolucionen el mundo con sus productos. Ese es el tema clave de este libro.

Dentro del libro, descubrirás el método para encontrar estas acciones. Creo que a estas alturas ya estará en la 5ª o 6ª edición. Este es un muy buen libro que te enseñará paso a paso cómo hacer análisis fundamentales y encontrar grandes reservas de crecimiento.

 

Los pros y los contras de este libro de inversión en la bolsa de valores

No voy a hacerte perder el tiempo hablando mucho del libro en este momento. Por lo tanto, voy a hacer una lista de los pros y los contras de este libro a continuación. Más tarde entraré en más detalles.

Aquí están los pros:
  • Muy bien escrito, fácil de entender.
  • Un enfoque paso a paso para ayudar a entender cómo encontrar grandes reservas.
  • Muchos ejemplos de gráficos.
  • El sistema se basa en datos y análisis muy detallados de las grandes poblaciones.
  • Bueno para aquellos que desean invertir a largo plazo.
  • Combina el análisis técnico con el análisis fundamental.
  • Un sistema fácil de entender, cómo entrar, gestionar la inversión y reducir las pérdidas.
  • Tiene un sitio web y un conjunto de herramientas para ayudarte a encontrar oportunidades de inversión.
Aquí están los contras:
  • No es adecuado para las personas que desean hacer intercambios o comercio diario.
  • Hay que tener mucha paciencia para mantener las inversiones, a veces puede tardar unos años.
  • Los nuevos inversores necesitarán las herramientas de su sitio web, que cuesta una cuota mensual.
  • Te enseñan una gran manera de hacer análisis fundamental, pero creo que la educación en análisis técnico detallado es insuficiente.
  • Te dicen que te pongas al frente del mercado y seas consciente de la dirección del mercado pero carecen de la información detallada para analizar la dirección del mercado.

En resumen, creo que este libro es superior cuando se trata de filtrar las empresas que tienen las características fundamentales de una acción ganadora. Sin embargo, cuando se trata de conocimientos de análisis técnico, hay que aprenderlos de otra parte. Afortunadamente, este sitio web te ofrece muchos conocimientos de análisis técnico que puedes utilizar para complementar las lecciones que aprendes en Cómo hacer dinero en las acciones.

 

Para ser justos con William O’Neil y IBD, hicieron un gran trabajo condensando una fórmula ganadora en un libro de más de 450 páginas. Obviamente no se puede poner todo el conocimiento en un libro, de lo contrario sería demasiado grueso. Es por eso que tienen un sitio web que complementa el libro (y también trae negocios adicionales a la EII).

 

100 gráficos de los mayores acciones que crecieron desde 1880 hasta 2008

En la 4ª edición pusieron 100 gráficos de los mayores ganadores de acciones desde 1880 hasta 2008. Esto es bastante impresionante. En la 3ª edición esos gráficos no estaban presentes.

Le doy mucha importancia al estudio de los gráficos de los ganadores. Por eso tengo una sección de estudios de casos en mi curso de comercio.

En realidad no importa de qué país vienen las acciones. Mientras haya gráficos de acciones, puedes aprender mucho de ellos.

 

El método CANSLIM

En la búsqueda de los grandes ganadores del mañana, William O’Neil ha reducido su fórmula de búsqueda de acciones a CANSLIM. Básicamente, CANSLIM significa:

  • C = Ganancias Trimestrales Actuales por Acción.
  • A = Incremento de las ganancias anuales
  • N = Nuevos Productos, Nueva Gestión, Nuevos Altos
  • S = Oferta y Demanda, Acciones en circulación más Gran Volumen de Demanda
  • L = Líder o rezagado
  • I = Patrocinio institucional
  • M = Dirección del mercado

Obviamente no entraré en detalles sobre el método CANSLIM. Los dejo para que descubráis todo el asunto en el libro de William O’ Neil. Pero te ofrecen algunos artículos introductorios sobre CANSLIM en su página web.

 

El patrón del Cup and Handle

Uno de los patrones gráficos que William O’Neil hizo muy popular es el patrón de la taza y el mango. Es un patrón gráfico de inversión alcista y a menudo se puede encontrar este patrón en las acciones que están a punto de subir a lo grande. En mis propias operaciones, he encontrado este patrón apareciendo una y otra vez en diferentes marcos de tiempo.

Parece que no sólo aparece en los gráficos semanales. También aparece en el gráfico diario, el mensual, el horario e incluso en los gráficos intradiarios como el de los 5 minutos. Así que todo el mundo en el mercado puede aprovechar este patrón de gráficos. Desde los inversionistas hasta los comerciantes del día.

William j O'Neil autor del libro de bolsa How to Make Money in Stocks
William j O’Neil autor del libro de bolsa How to Make Money in Stocks

La importancia de la Fuerza relativa en la inversión en bolsa

Una de las grandes cosas que aprendí de Cómo hacer dinero en las acciones es el concepto de fuerza relativa.

Lo que significa fuerza relativa es que las mejores acciones de crecimiento son en realidad el 10% más alto de las acciones en el mercado. La fuerza relativa puede formarse cuando:

  • Las acciones se negocian transversalmente sin caer mucho cuando el mercado general está bajando o cayendo
  • Las acciones suben cuando el mercado general se negocia transversalmente

William O’ Neil aconseja a sus lectores que siempre escojan acciones que muestren una buena fuerza relativa. Han creado un sistema propio y califican las acciones con una calificación del 1 al 99. Una vez más, tendréis que suscribiros al servicio en línea de IBD para comprobar la RS de cada acción.

El enfoque de usar la fuerza relativa para filtrar las buenas acciones tiene sentido. Por ejemplo, cuando el mercado bursátil está cayendo, las compañías verdaderamente sólidas no caerán tanto como las acciones malas. A veces no caen en absoluto, sino que se negocian transversalmente esperando una ruptura.

Esto no sólo funciona muy bien para la inversión. Encuentro que funciona muy bien en el comercio también. Cuando el mercado se corrija por unos días, habrá algunas acciones que se negociarán transversalmente en los gráficos de 60 minutos. En el momento en que el mercado encuentra apoyo y rebota, las acciones se rompen y suben.

 

Décadas de consejos y pistas de William O’Neil

Siento que William O’Neil es el Sherlock Holmes de la selección de valores. Después de pasar décadas mirando las acciones que han pasado a ser grandes ganadores, él ha recogido un gran conjunto de «consejos y pistas» que nos apuntan al próximo gran ganador. CANSLIM es el método que utiliza, pero en todo el libro hay consejos y pistas y una colección de sabiduría y observaciones del propio maestro.

 

Cosas a subrayar y anotar

Ya que hay gemas de sabiduría por todo el libro, es una buena idea resaltarlas y anotar tus pensamientos en el libro.

Mi propia copia de Cómo hacer dinero en acciones está llena de frases y párrafos que he subrayado. También escribo mis propios pensamientos y observaciones en ella.

Estamos leyendo un libro de un «mago del mercado» que se ha hecho en el mercado de valores. Por lo tanto, siempre es una buena idea subrayar la sabiduría del libro. Por cierto, William O’Neil es uno de los magos del mercado de valores que aparece en el libro original de «Magos del Mercado» de Jack Schwager.

 

La falta de una dirección detallada del mercado y de conocimientos de análisis técnico

Uno de los componentes del método CANSLIM es la M que significa Dirección del Mercado. El libro destaca la importancia de comprobar la dirección de los principales índices. Como 3 de cada 4 acciones o el 75% de las acciones siguen la dirección del mercado, tiene sentido estudiar los principales índices cada día.

Los principales índices son el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500 y el Nasdaq Composite Index.

Aunque la idea de seguir la dirección del mercado es importante, creo que el libro no da suficientes detalles sobre cómo detectar un mercado bajista, una cima de mercado, o cómo detectar correcciones y fondos a corto y medio plazo.

Para ello, tú mismo deberás aprender las técnicas de análisis técnico y complementarlas con los conocimientos de este libro. Te ofrecen una guía de dirección del mercado, pero necesitas suscribirte a sus servicios de pago para obtenerla. Aún así, siento que falta la precisión necesaria para el comercio a corto y medio plazo.

Bueno, tal vez si sigues el método CAN SLIM, no necesitas saber acerca de los fondos y correcciones de corto y mediano plazo. Todo lo que necesitas saber es el mercado bajista y el mercado alcista a largo plazo porque, después de todo, este libro recomienda que compres acciones y las mantengas en lugar de negociarlas.

El típico período de retención creo que será de un mínimo de 3 meses a tal vez unos pocos años. Si encuentras una súper acción como Google o Microsoft entonces podrían ser décadas.

 

No para el comercio a corto plazo, definitivamente no para el comercio

Como se mencionó anteriormente, la mentalidad de este libro es más para invertir en acciones de súper crecimiento. Por lo tanto, los métodos e incluso el análisis técnico están orientados a detectar acciones a largo plazo.

Si estás interesado en el comercio del día, el comercio de swing o cualquier tipo de comercio, entonces este libro no ayuda realmente. Pero si estás en la búsqueda de la próxima Facebook, Google y Apple y no te importa mantener las acciones durante meses y posiblemente años y décadas, entonces este libro es para ti.

La idea detrás de este libro es invertir en acciones que cambien el mundo y que crezcan y crezcan y crezcan.

Si el concepto de comprar hoy y venderlo para la próxima semana te emociona, entonces este no es el libro para ti. Tendrás que inscribirte en un curso de comercio en lugar de un curso de inversión.

 

Un sistema completo de inversión

Creo que este libro hace un buen trabajo al dar a sus lectores un sistema de inversión bien redondeado y completo.

  • Te enseñan cómo encontrar grandes acciones usando el método CAN SLIM
  • Te enseñan cuándo cortar la pérdida
  • Te enseñan cuando tomar los beneficios y vender las acciones
  • Te enseñan a administrar tu dinero y a asignar adecuadamente tu cartera de acciones
  • Te enseñan a comprar las mejores acciones de cada sector
  • Te enseñan a concentrarte en los mejores grupos de industrias o sectores

Este libro te dice que cada año o algunos años, el mercado de valores está dominado y liderado por ciertos grupos o sectores de la industria. Por ejemplo, los últimos años de los 90 fueron los años de las acciones de Internet. Algunos años serán las acciones de oro. Algunos años serán las acciones de bio.

El conocimiento en este libro te ayudará a capturar las mejores acciones para las obras temáticas de cada año. Tu trabajo es encontrar un pequeño puñado de acciones e invertir en ellas mientras el tema esté en juego y salir antes de que se desplome.

 

Suscripciones a servicios adicionales

Creo que el libro en sí es una verdadera joya.

Buscan educar al público sobre cómo encontrar la próxima gran reserva. Pero recuerda que también están en el negocio de vender productos que te ayuden a invertir mejor.

Incluso después de que hayas aprendido todo lo que puedas del libro, puede que no sepas por dónde empezar a reunir toda la información necesaria para encontrar esas grandes existencias. Aquí es donde entra en juego tu periódico financiero «Investor’s Business Daily» y su conjunto de herramientas en línea llamado Investors.com.

Debo decir que su servicio es de primera categoría y el precio es razonable. Solía suscribirme a ellos por unos 29 dólares al mes. Es una pequeña cuota comparada con la riqueza de la información y las herramientas disponibles para ayudarle a buscar grandes acciones. Sin embargo, dejé de suscribirme porque sentí que prefería operar en lugar de invertir.

Al final depende de ti decidir si necesitas los servicios adicionales. Si eres de los que están en la inversión a largo plazo en acciones de crecimiento, entonces suscríbete a sus servicios. Si estás todavía más interesado en el comercio y el análisis técnico, considera algo más porque sus servicios son más para invertir.

 

Conclusión sobre el libro How to Make Money in Stocks

Así que ahí lo tienes. Una crítica honesta sobre cómo hacer dinero en las acciones: un sistema ganador en buenos o malos tiempos. Si decides comprar este libro y leerlo, estoy de acuerdo en que es uno de los mejores libros de inversión que hay. Sin embargo, si planeas negociar con acciones, entonces puede que no sea para ti. De todos modos, incluso si estás interesado en comerciar, todavía encontrarás una tonelada de información en este libro. Consigue el libro de todos modos, cuesta muy poco educarse.



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