DESCUBRE las Acciones de peque帽a capitalizaci贸n


Acciones de peque帽a capitalizaci贸n

Algunas de las mejores historias de inversi贸n de los 煤ltimos 25 a帽os comenzaron con inversores que reconocieron el potencial de las acciones de peque帽a capitalizaci贸n. S贸lo piensa en ser uno de los primeros inversores en una compa帽铆a como Amazon (NASDAQ:AMZN), que era una acci贸n de 7 d贸lares en 1998, o Tesla (NASDAQ:TSLA), que ten铆a una capitalizaci贸n de mercado de poco m谩s de 1.000 millones de d贸lares en 2010.

Por supuesto, no todas las acciones de peque帽a capitalizaci贸n se convierten en gigantes. Invertir en las acciones de las peque帽as empresas puede ser muy gratificante, pero conlleva riesgos que los inversores deben comprender. A continuaci贸n, veremos m谩s de cerca qu茅 son las acciones de peque帽a capitalizaci贸n, c贸mo elegir las mejores y c贸mo averiguar si son las adecuadas para ti.

 

驴Qu茅 son las acciones de peque帽a capitalizaci贸n?

Las acciones de peque帽a capitalizaci贸n son acciones de empresas con una peque帽a capitalizaci贸n de mercado (el l铆mite de la peque帽a capitalizaci贸n). Decimos que una acci贸n es de peque帽a capitalizaci贸n cuando el valor total de todas las acciones de la compa帽铆a en circulaci贸n -es decir, las acciones en poder de todos los accionistas, incluidos los empleados de la compa帽铆a- cae aproximadamente entre 300 millones y 2.000 millones de d贸lares.

 

Categor铆a聽 聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 聽Capitalizaci贸n del mercado

Empresas de microcapitalizaci贸n 聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 聽聽聽聽聽聽聽Menos de 300 millones de d贸lares

Las empresas de peque帽a capitalizaci贸n聽聽聽聽聽 de 300 millones a 2.000 millones de d贸lares

Las compa帽铆as de mediana capitalizaci贸n聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 de 2 a 10 mil millones de d贸lares

Las compa帽铆as de gran capitalizaci贸n聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 de 10 a 200 mil millones de d贸lares

Empresas de Megacap 聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽聽 聽聽聽聽聽m谩s de 200 mil millones de d贸lares

 

Las empresas de peque帽a capitalizaci贸n suelen ser empresas j贸venes: Suelen tener un gran potencial de crecimiento, pero tambi茅n pueden tener menos estabilidad y cuota de mercado que las empresas m谩s grandes y establecidas.

As铆 es exactamente como tiende a funcionar con las acciones de peque帽a capitalizaci贸n. Los riesgos pueden ser mayores que los de las acciones de mayor capitalizaci贸n, pero las recompensas tambi茅n pueden ser mayores. (Obs茅rvese que los riesgos pueden ser a煤n mayores con las acciones de microcapitalizaci贸n. A menos que sea un inversor muy experimentado, es mejor evitar las acciones con capitalizaci贸n de mercado inferior a 300 millones de d贸lares).

Desde el a帽o 2000, las acciones de peque帽a capitalizaci贸n han superado a las de gran capitalizaci贸n a largo plazo en un 2% anual. Pero la historia suele ser diferente en per铆odos m谩s cortos (piensa en tres a cinco a帽os m谩s o menos), porque las acciones de peque帽a capitalizaci贸n tienden a ser m谩s vol谩tiles que las compa帽铆as m谩s grandes, con mayores altibajos en sus precios. En per铆odos m谩s largos, esos altibajos parecer谩n suavizarse.

En 2020, por ejemplo, las acciones de peque帽a capitalizaci贸n han tenido un rendimiento muy inferior al de sus hom贸logas de gran capitalizaci贸n. En la primera mitad del a帽o, el 铆ndice Russell 2000 de peque帽a capitalizaci贸n perdi贸 un 13,6%, mientras que el S&P 500 de gran capitalizaci贸n s贸lo perdi贸 un 4%. Las empresas de gran capitalizaci贸n tienen m谩s probabilidades de ser rentables, disponen de un amplio efectivo en sus balances y tienen un mejor acceso al capital, lo que las hace menos arriesgadas en una crisis como la pandemia COVID-19. Los inversores se sienten m谩s seguros con las acciones de gran capitalizaci贸n y muchos probablemente movieron dinero de las empresas de peque帽a capitalizaci贸n a las de gran capitalizaci贸n durante la pandemia. Por supuesto, en una recuperaci贸n se esperar铆a que las acciones de peque帽a capitalizaci贸n tuvieran un rendimiento superior, ya que estas acciones tienen un mayor potencial de crecimiento.

 

Algunas existencias de alta gama de peque帽a capitalizaci贸n

Muchas acciones de peque帽a capitalizaci贸n no son nombres familiares, al menos no todav铆a. Aqu铆 hay algunas peque帽as capitalizaciones a considerar:

  • Axos Financial (NYSE:AX) es una compa帽铆a de servicios financieros totalmente en l铆nea. Provee cosas como pr茅stamos para autos e hipotecas, asesoramiento financiero y servicios de corretaje. Su modelo 芦todo online禄 ayuda a mantener sus costos bajos y sus tasas competitivas. Axos ha luchado durante la pandemia como la mayor铆a de las acciones financieras, pero su presencia exclusivamente en l铆nea deber铆a darle una ventaja a largo plazo.
  • Innovative Industrial Properties (NYSE:IIPR) es un fideicomiso de inversi贸n en bienes ra铆ces (un tipo de compa帽铆a que tiene y se beneficia de inversiones en bienes ra铆ces) que compra y posee instalaciones que cultivan y procesan marihuana para mercados donde la marihuana es ahora legal. Debido a que la marihuana es legal s贸lo en algunos estados, las compa帽铆as que entran en el negocio a menudo tienen dificultades para obtener financiaci贸n. El IIPR ayuda a resolver ese problema comprando las instalaciones y arrend谩ndolas a los negocios de marihuana. Las acciones han surgido como un medio de riesgo relativamente bajo para ganar exposici贸n al mercado de la marihuana, ya que funciona como un juego de 芦pico y pala禄 en la industria en r谩pida evoluci贸n.
  • Yext (NYSE:YEXT) ayuda a garantizar que la informaci贸n en l铆nea sobre empresas como restaurantes y hoteles est茅 actualizada y sea precisa. 驴Alguna vez has buscado el men煤 o la ubicaci贸n de un restaurante s贸lo para encontrar que est谩 desactualizado? Yext ayuda a las empresas (como la cadena de restaurantes Subway) a asegurarse de que los clientes que buscan informaci贸n en l铆nea obtengan respuestas actualizadas. Este servicio se ha vuelto a煤n m谩s valioso durante la pandemia, ya que varios negocios han sido cerrados temporalmente.

Tambi茅n puedes obtener los beneficios de las acciones de peque帽a capitalizaci贸n en tu cartera invirtiendo en un fondo que se centra exclusivamente en las peque帽as capitalizaciones:

  • iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT:IWM) es un fondo cotizado que sigue el rendimiento del 脥ndice Russell 2000, el principal 铆ndice de acciones de peque帽a capitalizaci贸n.
  • Fidelity Small Cap Growth Fund (NASDAQMUTFUND:FCPGX) es un fondo mutuo que invierte en acciones de peque帽a capitalizaci贸n que tienen un alto potencial de crecimiento. Es administrado activamente, lo que significa que su administrador trabaja para superar el rendimiento del 铆ndice. Las comisiones son algo m谩s altas que las de un fondo del 铆ndice, pero la idea es que el mejor rendimiento cubre esas comisiones (y m谩s) con el tiempo.

 

C贸mo evaluar una acci贸n de peque帽a capitalizaci贸n

Hay seis signos de empresas disruptivas con alto potencial de crecimiento. 脡l llama a este tipo de acciones 芦Rompedores de las reglas禄.

Estamos viviendo una 茅poca asombrosa de crecimiento tecnol贸gico, rompiendo reglas, y de oportunidades para los empresarios y las tecnolog铆as que pueden hacer las cosas mejor de lo que una vez se hicieron.

 

 

Las principales acciones de peque帽a capitalizaci贸n suelen tener las caracter铆sticas de las empresas disruptivas:

– L铆deres que son visionarios. Los buenos l铆deres ven una oportunidad para algo nuevo y diferente, y pueden explicarlo como una historia convincente.

– 芦La ventaja de ser el primero en llegar, lo que significa que la empresa es la primera en llegar (o un l铆der en) un nuevo mercado. Alternativamente, la empresa puede tener un 芦foso禄 profundo, lo que significa que es dif铆cil para los potenciales rivales igualar lo que est谩 haciendo.

– Ventajas competitivas que se ven claramente.

– Buenas marcas que los clientes adoran.

– Un historial de recompensas a los inversores. Quieres ver que la direcci贸n de la empresa se ocupa de los propietarios de la empresa, sus accionistas.

– Detractores. Las empresas que se ajustan a este perfil a menudo tienen cr铆ticos que se quejan de que el precio de las acciones de la empresa es demasiado alto en base a las formas tradicionales de determinar el valor de una acci贸n. Lo creas o no, esta es una buena se帽al – si las otras caracter铆sticas tambi茅n est谩n presentes – porque significa que otros inversores est谩n empezando a ver el potencial de crecimiento futuro de la empresa, no s贸lo sus finanzas actuales. Recuerda, para que una acci贸n suba, necesitamos que otros vean su potencial e inviertan.

 

Por lo general, una acci贸n de peque帽a capitalizaci贸n tambi茅n tendr谩 un historial de ganancias y crecimiento de ingresos a lo largo del tiempo. Si no es as铆, queremos saber por qu茅. A continuaci贸n, encontrar谩 detalles sobre cada una de estas m茅tricas.

 

Crecimiento de las ganancias

El crecimiento del precio de una acci贸n tiende a seguir el crecimiento de las ganancias de la compa帽铆a a lo largo del tiempo. Es importante seguir la tasa de crecimiento de las ganancias cuando se eval煤a una acci贸n. Para las compa帽铆as que a煤n no son rentables, queremos ver que las p茅rdidas se reducen a medida que las ventas crecen. Si las p茅rdidas est谩n aumentando, es importante mirar m谩s de cerca para entender por qu茅 antes de invertir.

Las acciones de peque帽a capitalizaci贸n a veces no son rentables, sobre todo cuando compiten en industrias de r谩pido crecimiento como la computaci贸n en nube. En estos casos, es probable que los inversores perdonen esas p茅rdidas si el crecimiento de los ingresos es fuerte, ya que creen que estas empresas est谩n buscando valiosas oportunidades a largo plazo.

 

Crecimiento de los ingresos

Ya sea que una compa帽铆a sea rentable o no, queremos ver que los ingresos crecen a buen ritmo. El crecimiento de los ingresos nos muestra que el negocio de la compa帽铆a est谩 funcionando; un crecimiento de los ingresos que sea m谩s alto que el que vemos en compa帽铆as m谩s maduras nos muestra que su negocio est谩 funcionando bien.

Por otro lado, si los ingresos est谩n disminuyendo, es una se帽al de advertencia: Mira m谩s profundamente, y no inviertas hasta que entiendas por qu茅.

 

驴Son las acciones de peque帽a capitalizaci贸n para ti?

驴Puedes mantener una inversi贸n durante varios a帽os? 驴Te sientes c贸modo con una acci贸n que puede tener grandes oscilaciones de precio, tanto al alza como a la baja? (驴Est谩s seguro?)

Si es as铆, entonces las acciones de peque帽a capitalizaci贸n pueden tener un lugar en tu cartera. Como hemos visto, las acciones de peque帽a capitalizaci贸n pueden aumentar la tasa de crecimiento de tu cartera general, siempre y cuando tengas tiempo para suavizar los altibajos. Pero recuerda que las empresas peque帽as tienen menos margen de error que las empresas m谩s grandes y establecidas, como se demostr贸 recientemente de nuevo con la pandemia del coronavirus. Por lo tanto, es importante hacer los deberes antes de invertir en acciones de peque帽a capitalizaci贸n.

Por supuesto, no tienes que elegir acciones individuales para obtener los beneficios de las acciones de peque帽a capitalizaci贸n que invierten en tu cartera. Para muchos inversores, poseer un fondo mutuo de peque帽a capitalizaci贸n o ETF como parte de una cartera diversificada ser谩 la mejor manera de beneficiarse del potencial de las acciones de peque帽a capitalizaci贸n.



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