3 stocks tecnológicos que están prosperando en medio del coronavirus


El pionero del fitness interactivo en casa

El negocio de Peloton estaba en llamas incluso antes de que COVID-19 levantara su fea cabeza en los EE.UU. en marzo. El negocio ha duplicado sus suscriptores de ¬ęConnected Fitness¬Ľ-aquellos que son due√Īos de la bicicleta o Tread y se suscriben al contenido interactivo- durante cada uno de los dos √ļltimos a√Īos fiscales de la compa√Ī√≠a y est√° en camino de hacerlo nuevamente este a√Īo.

Teniendo en cuenta el cierre generalizado de gimnasios y otras instalaciones de fitness como resultado de COVID-19, y el deseo general de quedarse en casa, la demanda de bicicletas Peloton ha abrumado la oferta, dejando a la empresa luchando por aumentar la capacidad de fabricación. La producción de bicicletas se duplicó rápidamente en junio en comparación con el ritmo anterior a COVID de principios de marzo, pero los plazos de entrega de los pedidos siguen siendo varias semanas más largas de lo habitual.

La direcci√≥n espera alcanzar significativamente la demanda a finales de julio o principios de agosto. Tambi√©n est√° invirtiendo fuertemente en una nueva instalaci√≥n de fabricaci√≥n de √ļltima generaci√≥n en Taiw√°n con Tonic, el antiguo socio de fabricaci√≥n que la empresa adquiri√≥ el a√Īo pasado. Esa instalaci√≥n deber√≠a estar lista para satisfacer la demanda de las vacaciones a finales de este a√Īo.

Peloton es el líder en la categoría de fitness interactivo, habiendo inventado la categoría desde cero antes de su lanzamiento en 2012. En ese momento, parecía tanto futurista como posiblemente una moda pasajera, pero Peloton ha demostrado que los escépticos se equivocan. El servicio tiene un contenido de gimnasio extremadamente convincente, personalidades de instructores atractivos, y una amplia gama de tipos de clases de fitness que van mucho más allá del ciclismo en interiores. Las clases que no son de ciclismo incluyen yoga, meditación, caminata, carrera, campamento de entrenamiento, fuerza y estiramiento.

De hecho, la base de miembros de Peloton es conocida por ser fan√°ticos. El promedio mensual de cancelaci√≥n de suscripciones est√° muy por debajo del 1%. De acuerdo con las encuestas de la compa√Ī√≠a, la bicicleta Peloton tiene una puntuaci√≥n de Promotor Neto (¬ęNPS¬Ľ) que oscila entre 80 y 93, y la nueva cinta de correr (la ¬ęTread¬Ľ) tiene una puntuaci√≥n NPS ¬ęcercana a 80¬Ľ. Para el contexto, un puntaje NPS por encima de 0 significa que el producto o servicio tiene m√°s promotores que detractores, lo cual es bueno. Un puntaje NPS por encima de 50 se considera excelente y un puntaje por encima de 70 se considera de clase mundial.

Los accionistas de Peloton saben que la compa√Ī√≠a tiene un brillante futuro a largo plazo dado el tama√Īo del mercado potencial y los fuertes m√°rgenes de beneficio que deber√≠a tener a escala. Pero igual de reconfortante es el hecho de que la demanda de los productos de la compa√Ī√≠a s√≥lo deber√≠a acelerarse en la medida en que la pandemia empeore.

 

El líder de la transmisión de audio

La demanda de Spotify no parece haberse acelerado de manera significativa debido a la pandemia, pero su fuerte trayectoria de crecimiento ha continuado sin interrupci√≥n. El informe del primer trimestre de la compa√Ī√≠a mostr√≥ que tanto el total de usuarios activos mensuales como los suscriptores Premium crecieron un 31% a√Īo tras a√Īo, lo que es similar a su ritmo reciente.

En general, COVID-19 parece estar cambiando los h√°bitos de escucha -la cantidad de m√ļsica m√°s suave y relajante ha aumentado, por ejemplo- pero no ha disminuido el compromiso general. La √ļnica excepci√≥n a esto puede ser el podcasting, que puede estar viendo una menor participaci√≥n ya que muchos escuchan podcasts durante sus desplazamientos, que han disminuido significativamente.

Sin embargo, esta disminuci√≥n en la participaci√≥n de los podcasts deber√≠a ser de corta duraci√≥n. En mayo, Spotify anunci√≥ que hab√≠a firmado un contrato de exclusividad de varios a√Īos con Joe Rogan y el popular√≠simo podcast Joe Rogan Experience. Esto va a hacer que muchos m√°s oyentes se interesen por Spotify, algunos de los cuales se convertir√°n en suscriptores Premium y oyentes habituales de los anuncios de la creciente biblioteca de contenidos propios de podcasts de la compa√Ī√≠a.

Spotify ha sufrido durante mucho tiempo unos m√°rgenes modestos en el negocio de la transmisi√≥n de m√ļsica debido a los altos pagos de regal√≠as que paga a las discogr√°ficas y a otros titulares de derechos. Es por eso que el agresivo empuje de la compa√Ī√≠a hacia el podcasting es tan importante. Por primera vez, Spotify deber√≠a ser capaz de crear contenido original, con un coste fijo, que pueda ser monetizado cada vez m√°s por una base de oyentes en r√°pido crecimiento. Esa es una receta s√≥lida para la expansi√≥n de los m√°rgenes.

 

El rey de los vídeos a la carta por suscripción

Netflix a√Īadi√≥ la friolera de 15,8 millones de adiciones netas pagadas por la transmisi√≥n global en el primer trimestre, lo que hizo que la direcci√≥n se desviara por 7 millones. Eso fue el resultado de COVID-19, que increment√≥ significativamente el tiempo de permanencia en casa de las personas en todo el mundo. Al pasar m√°s tiempo en casa, m√°s clientes nuevos se inscribieron en Netflix y m√°s clientes existentes encontraron razones para mantener sus suscripciones.

Netflix no sólo tiene la suerte de contar con un servicio convincente, sino que también tiene un precio muy modesto en relación con el valor que proporciona. En el pasado, la administración ha dicho que el suscriptor promedio de Netflix ve unas dos horas de Netflix por día. Dado el ingreso promedio por usuario de unos 11 dólares, eso resulta en unos 0,18 dólares por hora de entretenimiento. Considerando el costo por hora de ir al cine, cenar en un restaurante, u otras formas de entretenimiento, Netflix es un valor increíble.

Netflix no sólo se beneficia de que la gente pase más tiempo en casa, sino que también está especialmente aislado de la recesión debido a su propuesta de alto valor. Por ejemplo, es mucho más probable que los hogares cancelen sus costosas suscripciones a la televisión por cable, que ya no incluyen los deportes en vivo, que cancelar Netflix, que cuesta sólo 12,99 dólares para el plan estándar en los EE.UU.

Adem√°s, Netflix tiene una larga lista de nuevos contenidos que entrar√°n en el servicio durante el resto de este a√Īo y hasta el a√Īo que viene. Eso se debe a que Netflix lanza temporadas completas de su contenido de una sola vez, lo que significa que termina la filmaci√≥n de una serie determinada mucho antes de su fecha de lanzamiento. Otros estudios que lanzan un episodio a la vez no tienen el mismo contenido. Eso s√≥lo deber√≠a hacer que Netflix se vea a√ļn mejor en relaci√≥n con las alternativas de entretenimiento en video.

Los inversores deberían sentirse cómodos invirtiendo en Peloton, Spotify y Netflix, considerando que todos ellos tienen perspectivas extraordinariamente brillantes a largo plazo y que también están prosperando en medio del coronavirus.



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