Los 3 mejores ETFs con dividendos


Los 3 mejores ETFs para los dividendos

La búsqueda de ingresos por inversiones en un entorno de bajas tasas de interés conduce a las acciones y a los fondos basados en acciones.

En el actual entorno de bajas tasas de interés, muchos inversores están cambiando su búsqueda de ingresos de los bonos a las acciones que pagan dividendos. El mayor riesgo de este cambio es que, debido a la desaceleración económica puesta en marcha para combatir el COVID-19, muchas empresas están recortando sus dividendos. Cuando una empresa reduce sus dividendos, el precio de sus acciones a menudo también cae. Eso deja al inversor sin los ingresos esperados y con una base de capital menor para invertir, lo que sólo sirve para empeorar las cosas.

Una forma de mitigar el impacto de los posibles recortes en los dividendos es comprar un ETF (fondo de inversión cotizado o “Exchange-Traded Fund”) que a su vez pague dividendos. De esa manera, incluso si algunos componentes del ETF recortan sus dividendos, las acciones de otras empresas que consiguieron mantener o aumentar sus dividendos ayudarían a reducir el daño a su cartera general. Todavía no es una garantía de éxito, pero es mejor que ver tu cartera arrasada por un único gran holding que está en problemas. Con eso en mente, estos tres ETFs están entre los mejores para los inversores que buscan dividendos.

 

No. 1: Vanguard Dividend Appreciation Index ETF

Deja que Vanguard invente una forma de bajo costo para invertir en una cesta de empresas que tienen un historial no sólo de pagar, sino de aumentar sus dividendos. El Vanguard Dividend Appreciation Index ETF (NYSEMKT:VIG) intenta rastrear el índice NASDAQ US Dividend Achievers Select, que consiste en compañías con al menos 10 años de historia de incremento de sus dividendos. Este índice selecto también excluye las sociedades y los fondos de inversión inmobiliaria, que se han visto desproporcionadamente afectados por la desaceleración del COVID-19.

El Vanguard Dividend Appreciation Index ETF tiene una minúscula ratio de gastos del 0,06%. Mientras que su rendimiento del 1,9% puede parecer pequeño, es importante señalar que la distribución en efectivo que acaba de pagar a principios de julio fue un poco más de 0,60 dólares por unidad, un 27% más que los 0,473 dólares que pagó en junio de 2019. Es un gran aumento en cualquier economía, pero en una en la que las compañías están frecuentemente recortando sus pagos, es francamente increíble.

Note que como este es un ETF que sigue un índice, parte de ese aumento podría deberse a las ganancias de las ventas que hizo cuando las compañías que recortaron sus dividendos fueron eliminadas del índice subyacente. Aun así, en un momento en el que las noticias rebosan de recortes de dividendos, es agradable ver un aumento de los pagos a los titulares del ETF.

 

No. 2: Schwab’s US Dividend Equity ETF

El ETF Schwab US Dividend Equity (NYSEMKT:SCHD) busca rastrear el índice Dow Jones US Dividend 100. Ese índice consiste en 100 compañías con al menos 10 años de historia de pago de dividendos, una tasa de crecimiento de dividendos decente y medidas financieras sólidas definidas por las ratios de flujo de caja a deuda. El ETF Schwab US Dividend Equity también tiene un índice de gastos bastante bajo, registrando un 0,06%.

El ETF de Schwab US Dividend Equity actualmente tiene un rendimiento del 3,5%. Su reciente dividendo de 0,442$ ha subido alrededor del 5% desde el nivel del año pasado de 0,421$, pero sus dividendos han bajado desde los niveles pagados en septiembre y diciembre de 2019. Un rendimiento más sólido y una tasa de crecimiento de dividendos más lenta, pero aun así con tendencia al alza, puede atraer a los inversores que buscan más los ingresos actuales que el crecimiento de los ingresos. Aun así, cualquier crecimiento de los dividendos se aprecia, particularmente en estos días.

 

No. 3: Global X MLP & Energy Infrastructure ETF

Con mucho, el ETF de mayor rendimiento actual en esta lista, el Global X MLP & Energy Infrastructure ETF, (NYSEMKT:MLPX), ofrece actualmente a sus propietarios un rendimiento de alrededor del 8,9%. Además de ser el de mayor rendimiento, es también el menos diversificado, centrado extensamente en las empresas de infraestructura energética como los oleoductos. También tiene una comisión de gestión más alta que las demás, aunque su ratio de gastos de alrededor de 0,45 no es escandalosa para un fondo que está enfocado de forma estrecha en lugar de un rastreador de índice más amplio.

Lo que hace que valga la pena considerar el Global X MLP & Energy Infrastructure ETF es que se centra en las empresas de infraestructura energética, no en los productores de energía. Aunque los precios del petróleo se negociaron brevemente a niveles negativos cuando se hizo evidente el alcance de la desaceleración económica del COVID-19, las personas y las empresas siguen utilizando el petróleo y el gas natural. Esa energía necesita ser transportada desde el lugar donde se produce hasta el lugar donde se procesa y/o consume, y los oleoductos tienden a ser una forma bastante barata de transportarla.

El hecho de ser una forma de bajo costo para transportar la energía hace que los oleoductos sean más resistentes a las disminuciones en la demanda y en los precios de la energía que muchas otras compañías energéticas. Como resultado, sus dividendos tienen una mejor oportunidad de mantenerse durante un descenso. De hecho, algunos de los holdings de la ETF han encontrado una manera de aumentar sus dividendos, incluso en medio del caos.

No obstante, cabe señalar que, si bien las empresas energéticas intermedias pueden soportar mejor los precios bajos que los productores, si la demanda y los precios bajos persisten demasiado tiempo, incluso estas empresas pueden sufrir. Después de todo, si demasiados productores abandonan el negocio y dejan de desenterrar suministros de energía, no habrá suficiente energía fluyendo a través de esos oleoductos para cubrir sus costos de operación. Eso haría que los oleoductos y gasoductos se vieran afectados.

Si bien el Global X MLP & Energy Infrastructure ETF se centra en una parte más resistente del mercado energético, el hecho de que ofrezca un rendimiento del 8,9% apunta a los riesgos a los que se enfrentan las reservas de energía hoy en día. Entre los ETF de mayor rendimiento, éste tiene una posibilidad razonable de ver sus pagos mantenidos dado el lugar en el que se centra en su industria. Aun así, si estás considerando comprarlo, reconoce los riesgos únicos de la concentración de la industria y limita tu exposición en el caso de que ocurra lo peor.



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