3 acciones Top para diciembre


3 acciones Top para diciembre

¿Crecimiento? ¿Valor? ¿Ingresos? Hay mucho que hacer para todo tipo de inversores.

Ahora sólo nos quedan 30 días completos antes de que llamemos al nuevo año. Estoy seguro de que la mayoría de la gente estará encantada de poner el 2020 en el espejo retrovisor. Eso incluye a los profesionales de Wall Street y a los inversores minoristas que han sido azotados por extraordinarios niveles de volatilidad en los últimos nueve meses.

Sin embargo, los períodos de mayor volatilidad suelen ser bendiciones disfrazadas para los inversores oportunistas con mentalidad de largo plazo. Incluso con el índice de referencia S&P 500 en un máximo histórico, los inversores pueden comprar grandes empresas con valoraciones justas. Aquí hay tres acciones principales perfectamente establecidas para hacer a los inversores más ricos en diciembre y mucho más allá.

 

Laboratorios Cresco

No mires ahora, pero las reservas de marihuana están ardiendo una vez más. Esta vez, la perspectiva inmediata y a largo plazo de las reservas de marihuana de EE.UU. y Canadá es muy diferente. No hay duda de que querrás invertir tu dinero en acciones de marihuana de los EE.UU., con el operador multiestatal integrado verticalmente Cresco Labs (OTC:CRLBF) en o cerca de la parte superior de la lista.

El modelo operativo de Cresco Labs tiene dos grandes generadores de ingresos. Las ventas al por menor a través de sus 19 dispensarios actualmente en funcionamiento son las primeras. Cresco tiene suficientes licencias para abrir hasta 29 tiendas minoristas en hasta nueve estados legalizados, pero se concentra en la Tierra de Lincoln. Aproximadamente la mitad de los dispensarios operativos de la compañía están ubicados en el estado de licencia limitada de Illinois, que debería ser un mercado de mil millones de dólares anuales en 2024. El mero hecho de que Illinois sea un estado con licencia limitada le da a Cresco una buena oportunidad de engullir una importante cuota de mercado.

Sin embargo, tal vez el motor de crecimiento más interesante para Cresco sea su negocio de venta de cannabis al por mayor, que es el mayor de América del Norte. Cuando Cresco completó su adquisición de Origin House en enero, heredó una licencia de distribución de cannabis muy lucrativa en California, el mayor mercado de marihuana del planeta. Con esta licencia, Cresco puede ahora colocar productos de cannabis en más de 575 dispensarios en todo el Estado Dorado. En el trimestre que terminó en septiembre, Cresco produjo más de 90 millones de dólares en ingresos de venta al por mayor.

Cresco generó 128,5 millones de dólares en ventas en 2019. Wall Street busca ahora 477 millones de dólares en ventas de todo el año este año, más de 800 millones de dólares en 2021, y que la compañía se empuje decididamente hacia la rentabilidad recurrente para el próximo año. Tiene todas las características de un ganador a largo plazo en la industria de la marihuana y debería ser recogida por los inversores en busca de crecimiento en diciembre.

 

Annaly Capital Management

Tengo un regalo para los buscadores de ingresos de ahí fuera. Aunque ha sido rechazado por Wall Street durante los últimos siete años, el fideicomiso de inversión de bienes raíces hipotecarios (REIT) Annaly Capital Management (NYSE:NLY) está listo para la cosecha.

Sin ser demasiado técnicos, los REITs hipotecarios piden prestado capital a corto plazo y compran activos con un mayor rendimiento a largo plazo. En el caso de Annaly, estamos hablando de la compra de valores respaldados por hipotecas (MBS). La diferencia entre el rendimiento generado por estos MBS y la tasa de préstamo a corto plazo se conoce como el margen de interés neto (NIT). Cuanto más amplio es el NIT, más dinero gana Annaly – y cuanto más gana la compañía, más alto es su pago anual.

Las cosas se pusieron muy feas para Annaly Capital Management cuando la curva de rendimiento se invirtió y, por un breve período, los rendimientos a corto plazo fueron más altos que los rendimientos a largo plazo. Sin embargo, la historia ha demostrado una y otra vez que las primeras etapas de una recuperación económica presentan una amplia inclinación de la curva de rendimiento. Cuando se combina con la política monetaria de la Reserva Federal, esto debería conducir a una expansión constante del NIT de Annaly en los próximos años.

Además, Annaly compra predominantemente activos de agencia. Esto significa que sus MBS están respaldados por el gobierno federal en caso de incumplimiento. Aunque los rendimientos de los MBS sólo de agencia son más bajos que los de los activos no de agencia, la seguridad percibida de los activos de agencia ha permitido a Annaly utilizar el apalancamiento en su beneficio.

Con el valor contable de Annaly Capital Management nuevamente en alza, este es un rendimiento del 10,8% que va a querer añadir a su cartera para diciembre y más allá.

 

Walgreens Boots Alliance

Finalmente, los inversores que favorecen las acciones de valor serían sabios si engullen las acciones del gigante farmacéutico Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) en diciembre.

Toda la industria farmacéutica fue golpeada el mes pasado después de que Amazon anunciara su entrada en el negocio de la farmacia. Esta fue siempre la expectativa después de que Amazon comprara PillPack por 753 millones de dólares en 2019. Con bolsillos profundos y un deseo de participación en el mercado, Wall Street está claramente preocupado por el potencial a largo plazo de las cadenas de farmacias predominantemente de ladrillo y mortero como Walgreens. Estoy aquí para decirles que esta compañía tiene una estrategia para defenderse de Amazon y prosperar, y ya está en marcha.

Walgreens ha identificado aproximadamente 2.000 millones de dólares en gastos anuales que planea recortar para o antes de 2022, todo ello mientras reinvierte fuertemente en la digitalización. Esto debería dar lugar a un crecimiento de dos dígitos en las ventas en línea y a un mayor uso de las órdenes de compra de móviles.

La empresa también anunció en julio una asociación con VillageMD que permitirá al dúo abrir unas 700 clínicas dirigidas por médicos en las instalaciones de Walgreens en más de 30 mercados de los Estados Unidos. Walgreens está tratando de convertirse en un destino médico de servicio completo a nivel de base, con el objetivo de impulsar la demanda en su farmacia de mayor margen. Si la compañía puede reforzar eficazmente la lealtad del consumidor y el compromiso con esta asociación, valdrá la pena.

 Los inversionistas de valor que compran en Walgreens están obteniendo una compañía valorada en menos de 8 veces la previsión de ganancias futuras de Wall Street que también resulta ser un Aristócrata de Dividendos. Eso es correcto: Obtendrás un rendimiento del 4.8% como la cereza encima de estas acciones de valor profundamente descontado.



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